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坑爹的慈星股份

发布时间:2020-03-02 14:21:44 阅读: 来源:手动阀厂家

中期业绩预减40% 市值日蒸6548万元

坑爹的慈星股份

■慈星股份董事长孙平范

■新快报记者 王中 陈永洲

发行价:35元

最新价:23.08元

IPO募资:21.35亿元

市值蒸发:47.8亿元

保荐人:国信证券

中期业绩:同比降30%-40%

这是一家坑爹的上市公司。这么说,是有原因的:1.发行价高达35元,但从上市第一天开盘,就直接进入破发状态,72天后的昨日,其股价已 跌至 23.08元,相对发行价跌幅高达34%;2.上市刚过3个月,其业绩变脸之快足令你脸色青绿3月31日,即上市刚3天,公司还预计今年1月-3月 净利润同比增长10%-30%。但到7月13日,其预计的上半年净利润已惊现30%-40%的同比降幅,随后股价断崖式下跌。上市3个多月总市值已蒸 发近48亿元,流通市值蒸发超过7亿元。这家坑爹的公司就是来自浙江宁波的慈星股份(300307),而其上市保荐人为国信证券。

1

上半年净利预降四成 市值至今蒸发近50亿

上周五,慈星股份披露中报预告,预计上半年净利润将为3.07亿元-3.59亿元,同比下降30%-40%。公司表示业绩变动主要因报告期内针织产 品出口 不振,影响电脑针织机械的需求。去年上半年的净利润为5.12亿元。公告尚披露,上半年公司预计实现的政府补助等营业外收入影响净利润9000多万元,若 将此非经常性损益剔除,则上半年净利润的同比降幅将最多至58%!

公告一经披露,当日惨遭跌停,成交回报显示卖出前五位合计抛售规模达2009万元,为买入前五总额的2.4倍。本周一顺势再跌9.63%,昨日创出上市后新低22.41元后,报收23.08元,技术上已留下了3个向下跳空缺口。

至此,以35元发行的慈星股份,其破发幅度已高达34%,上市后总市值已蒸发47.8亿元!即其上市来的73个交易日里,平均每天蒸发6548万元。

资料显示,公司此次发行的股票总量为6100万股,募资21.35亿元(原预计募资19.34亿元,超募10.39%),为今年上半年最大的创业板 股,发 行规模仅次于中国交建等3只沪市主板股,对应发行价的总市值高达140.35亿元,而昨日收盘其总市值仅剩下92.55亿元。

2

保荐人称可达55.60元 首日直接破发近14%

更令人大跌眼镜的是,慈星股份竟从上市之时便已穿上破发的鞋子,其K线图成为各路资金的死亡谷。

3月29日首日上市,30.18元的开盘价使得直接破发率就达13.7%,当日最高价也仅至31.6元,收盘价30.22元,大跌13.66%,换手30.52%。仅此一日市值便蒸发19.17亿元。

当日成交回报中,有两家机构席位的买入均超过500万元,折合约16万股。次日振荡收涨3.57%,便结束了一季度行情。

一季报显示,东方证券旗下的券商集合资产管理计划有4个产品联袂建仓,包括东方红2号集合、东方红公益集合、东方红先锋6号和东方红先锋5号,合计 买入 56.36万股,耗资在1700万元左右,对应成本在30.2元左右。而回顾二季度,慈星股份最乐观时也仅在4月10日探得33.2元的最高价距离 发行价的亏损仍超过5%其余时间始终徘徊于31元一线,迄今未出现任何高于发行价的时刻。

刚进5月中旬,该股便进入单边下跌,直跌至当前的23元左右。倘若东方证券持股至今,则其在发行价下方抄底的行为仍将令其付出浮亏400万元左右的代价。

值得注意的是,股价如此坑爹的慈星股份,其IPO保荐人国信证券却在发行投资价值研究报告中,给出高达48.10元-55.60元的合理价值区间。以当前股价计算,这一合理价值区间高居于现价1.08倍-1.41倍。

顺带提一句,慈星股份为国信证券在今年上半年最大的一单IPO,从中赚得6672万元。

3

先出利好后出利空 掩护机构出逃?

与其他公司的中报预减公告不同之处,在于慈星股份公告前,先抛出利好的烟雾弹,疑为网下配售机构制造离场机会。

6月29日,慈星股份网下配售的1200万股上市,此时股价已跌至27元以下,距离发行价亏损幅度已扩至22%。这意味着网下配售的4.2亿元资金全线套牢,浮亏已超8000万元。

彼时的中签机构包括东北证券、金元证券、中信证券、国金证券、华宝信托、兵器装备集团财务公司、社保四零五、国泰金马基金、两家国投瑞银基金、交银施罗德、景林稳健2号、深圳恒运盛等。其中,获配最多的为华宝信托,多达400万股,斥资1.4亿元。

就10多家获配机构正遭深套之时,蹊跷的事发生了:

7月5日,即网下配售股流通后的第5个交易日,慈星股份公告,其控股股东和实际控制人孙平范提出了半年度分配预案10转10的高转增,当日股价几乎以一字涨停,达到30.47元。

奇怪的是,如此利好之下,当日成交量却急剧放大,换手率高达19.48%。是谁在抛?成交回报显示,当日卖出居首席位为华宝证券上海西藏中路营业 部,抛出 高达1.22亿元,折合股份为400万股,与华宝信托获配数量吻合;另有一家机构席位卖出1218万元,约合40万股,也与排名靠后的获配机构数量吻合。

7月6日,股价再冲高3%,最高仅见31.37元,单日换手率刷新至24.3%,两日累计成交超过2600万股,换手率高达43%而之前限售 股解禁 后的4个交易日里,累计成交不过766万股、换手率12.57%显然,正是高转增利好的曝光,才出现了足令机构限售筹码离场的机会。

但随后诡异的是,在连续两日急剧放量、充分换手后,慈星股份再无强势可言,反而出现连续4日的快速下跌,区间跌幅超过9%。正当市场沉浸在高送转的利好, 却为这一异常惨烈走势大为疑惑时,慈星股份旋即发布了坑爹的业绩大幅预减公告,并拉开了断崖式暴跌的序幕。

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